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俄罗斯狂买美债抛黄金,十分反常

2020-06-29 15:06 来源:未知 作者:石家庄生活网1
俄罗斯狂买美债抛黄金,十分反常

上海11选5 去年全球央行黄金购买量达650吨,与2018年相当,较2017年增长幅度达74%,截止去年12月,全球央行黄金储备计3.472万吨

中国最近二年大幅度减持美国债券,去年11月持仓就减少124亿美元,俄罗斯在过去一年内,清仓了94%的美债,换成黄金和人民币

这种风气盛行,引领许多央行跟从,囤积黄金的速度是过去五十年没有的,黄金价格在过去二年内出现飚涨,是涨得最好的金融投资品之一。

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上述“抛美债,买黄金”的现象,被解读为过去几年,全球金融市场最重要的“去美元化”

世界各国政府警惕美元在国际贸易中的霸权地位,转而增持黄金,以替代美元,做为风险对冲的工具,也成为一时的风气。

上海11选5 特朗普上台后,美国的霸权主义和民粹主义越演越烈,从修墙计划,到全球大规模的贸易纠纷,美元是特朗普手中挥舞利刃,体现在对他国的贸易制裁上,不给你美元,就无法在美元结算体系的王国中,买到石油,和其它的战略物质,久之国力衰退;欧委会主席容克直接说:“美元的结算体制,实在是荒唐至极。”

上海11选5 在过去几年中,以俄罗斯为代表的,伊朗、委内瑞拉、叙利亚、土耳其、卡洋、印度等国,都在减持美债,增加黄金。

这是各国对美国霸权主义无声的抗议。

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但是根据美国财政部6月15日的最新数据,四月份,俄罗斯对美国国债投资额,突然增加80%,达68.5亿美元上海11选5,其中28.4亿美元投资短期债券,而40.14亿美元投长期债券。

过去一直口口声声去美元化,这场运动执旗者的俄罗斯,突然大幅增加美元债券,市场一片哗然。

而对面市场的疑问,俄罗斯央行仅表明:根据金融市场做出正常的调整

上海11选5 回看历史,今年三月,俄罗斯手上只有38亿美债,而在2017年,俄罗斯央行持有1050亿美元,也就是过去三年,俄罗斯抛售了96%的美债

抛售掉的美债,都花在黄金上,在过去三年,俄罗斯央行大幅增加了黄金储备数量,迄今已月,相当于全球排名第五的黄金储备大国。

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四月俄罗斯央行这种异常的行为,背后原因值得深思,个人认为有几个原因:

第一:也可能真出于“根据金融市场做出的正确调整”

过去二年,黄金价格上涨35%,这二年,正是俄罗斯央行抛美债买黄金的时期,黄金价格上涨,俄罗斯央行获利颇丰,目前获利了结,就跟个人买了一只股票,赚了35%,然后抛掉一样。

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第二:疫情稳固了美元的地位

2月下旬开始施虐的疫情,令全球经济停摆,颇为敏感的金融市场,遭受重创,三月起,美股四次熔断,石油价格创下历史最低,而避险的黄金,不但没涨,反而在疫情恐慌的三月和四月,分别下跌了-8.59%,和-2.03%

在此期间,美元在二周内,分别上涨2.47%和3.96%,德意志银行统计了那二周全球金融投资品的价格发现,99%的金融产品出现断崖下跌。

上海11选5 而美元却出现飚涨。

这个背后的逻辑就是:“美元荒”

上海11选5 重大危机袭来时,市场缺少流动性,美元和黄金同属避险资产,但流动性不同,美元流动性远高于黄金,当危机发生时,各国央行进行实际救助行为,平滑贸易纠纷,需要的是实际货币的投放,黄金无法替代美元。

所以疫情其实巩固了美元地位,尽管美国实施无上限QE,而且央行资产表增加65%,M2的增速达18%,创二战以来最高水平,这些都有损美元,但实际并没削弱美元的地位,出于对美元荒的恐惧,反而增加了各国对美元的需求。

4月全球交易系统,排名第一,仍然是美元,占44.1%,相较去年12月的42%,上升了二个百分点。

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第三:大国的政治博弈

今年俄罗斯卫国战争胜利75周年,特朗普与普京进行电话会议,还发表了联合声明,二国关系的修复感,跃然纸上。

上海11选5 俄罗斯突然增加美债,从黄金高位获利角度、从对美元的需求角度、从俄美二国关系改善角度,都能找到充足理由。

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客观地讲,当下美元的地位依旧稳固,甚至比疫情前还有所提高,是全球贸易金融体系中一枝独大的货币,排名第二的欧元,交易规模还不到美元的一半。

上海11选5 全球危机反而刺激各国对美元的需求。

发大水时,落水者总想拖住一根大的朽木,而不是雕刻精美,但浮力欠佳的拐杖。

四月份是多年来持有美债的央行抛售美债最猛烈的一次,中国、日本、英国这三个美国最大的债权国拥有全球最多的美元债务,三国一共分多次抛售了超过400亿美元的美债,而沙特阿拉伯则一举抛售了338亿美债,根本原因其实是“美元荒”

利用抛售美债,获得美元,来实施各类金融或者实体经济的输血。

做为个人投资者来说,黄金与美元,都是重要的资产。

国内投资者持有美元的数量受限制,可以持有一部分黄金,俄罗斯尽管开始抛黄金,买美债,但体量仍不足以撼动黄金的牛市根基。

而做为全球资产的配置,美元仍然在你的配置表中,占有重要地位,就象全球央行外汇储备中,美元占62.8%的比例一样。

上海11选5 央行都不傻,所以持有一定美元,也不是错的决策。


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